3月26日至4月4日

4月2日 - 碧堤 - 龍濤花園 - 碧堤 – 5k - 31分

公私兩忙，偷懶10天後復操, 跑到無氣都係31分。

 

4月3日 - 碧堤 - 龍濤花園 - 碧堤 – 5k - 33分

愈跑愈慢

3月15日至21日

3月16日 - 碧堤 - 龍濤花園 - 碧堤 – 5k - 33分

天氣涼快, 感覺良好。完全無辛苦感覺。跑時以為應該頗快, 結果仍是龜速。

 

3月18日 - 碧堤 - 龍濤花園 - 碧堤 – 5k - 31分

天氣仍然涼快, 老母昨夜三時無故巡遊，嘈吵，睡眠不足。已刻意加速，但只快2分鐘。

 

3月21日 - 碧堤 - 大欖入口 - 碧堤 – 9.6K 69分 平均心跳160

夜間天氣OK，第一次無休跑，保持心跳於160，感覺不是太累，應可多跑5K。後3K可能身體已經適應，有力加速。如全程提高心跳至170，可能可快3-5分鐘。

3月8日至3月14日

本星期二至四大寒，星期三夜晚嘗試落街跑步，十度之下再加風雨交加，結果還是歸家。

星期四 - 深井 - 豪景盡頭 - 深井 約 4K

星期日 - 深井 – 青山公路行人路轉入大欖入口 約4.5k, 休5分鐘, 回程, 共約9k。可能太陽較猛，感覺比上星期辛苦，亦可能是今個星期練得太少之故。

本星期共13K。幾時先可以一次跑晒10k呢？

偉仕控股 (856)

 

ECS Profits attributable to VST	SGD	SGD/HKD	HKD'000
1Q	6919	5	34,595
2Q	8944	5.4	48,298
3Q	10304	5.4	55,642
4Q	12014	5.6	67,278
Total	38181		205,813
VST Profits (assume VST has insignificant minority)
VST + ECS 2-3Q			189,446
ECS contribution			103,939
VST only			85,507
ECS 4Q/(2Q+3Q)			0.65
Estimated VST 4Q			55,347
Estimated VST 2Q-4Q			140,854
Assume 10% minority for VST			126,769
Total VST + ECS 2Q-4Q			297,986
Shares Outstanding			1,258,888,665
EPS (9 Months)			0.24
Annualized			0.32
Price			1.92
PE			6
EPS 2008 2Q-3Q			0.12
2008 4Q (estimated)			0.04
2008 EPS (9 months)			0.16
% Increase			47.94%

 

注意點

3月30日公佈 4月 – 12 月的年度業績，業績只包括九個月是因為集團年結由3月改為12月, 估計為要配合ECS的十二月年結。 由於最差08年9-12月包括在08年的數據, 而09年最差的1-3月則不包括在這次業績，所以9個月的增長最少都會有30%。

怡亞通  - 原來與怡亞通訂約可以2.1買入偉仕股票的Potent Growth為第三大股東Zhang Qing所有。即使股價高於2.1, 怡亞通的股份亦不會在市場造成沽壓。

 

優:

1. 平平平! 集團大力發展中國銷售，可以當半隻內需股，相比神洲數碼 (幾十倍PE, 雖然神洲數碼正在向IT 股務公司轉型)，平到無比。

2. Windows 7 換機潮。

3. ECS將在大馬上市。

4. 嚇人的五成增長，可能引發短期上升。

 

劣：

1. 多數無股息。

2. 負債高, 金融海嘯時幾乎沒頂。

3. 怡亞通可能在市場沽貨。

4. 老千皇劉央為甚麼要沽貨?

5. 花紙好唔掂。李佳林d貨入晒CCASS。

 

廢柴估值:

8倍PE不算過份，2.56左右。一旦定型為內需股, 12倍PE亦不過份，3.84。

瀚宇博德(667)

 

USD	瀚宇江陰	HannStar Samoa	江陰-Samoa 關聯交易	Total Turnover	EPS	Remarks
Jan - Mar	93,007,000	39,702,000	24,613,000	108,096,000	0.003
Apr - Jun	105,112,000	46,119,000	20,106,000	131,125,000	0.013	PYA on Tax: 0.03. Normal EPS 0.01
Jul - Sep	134,327,000	59,196,000	26,364,000	167,159,000	0.015
Oct - Dec	128,870,000	59,324,000	26,058,000	162,136,000	0.014	Estimate
				Total	0.045

	2009	Prior Year	%
Total EPS	0.045	0.038	18.4%
HKD@7.75	0.349	0.295	18.4%
Price	2.08
PE	5.96
2010 Forecast
0.013 x 12	0.052	0.045	15.6%

 

優：

平平平！6倍PE，對比同樣主打筆記本電腦零件的巨騰10-12倍PE, 超便宜。

筆記本電腦全面取代台式機。

Windows 7 換機潮。

返回上市價 (1.77)，無蟹貨，爆發力強。

 

劣：

上市已來PE未曾超越10, 可能有暗病。

金融海嘯時股價低至0.36, 至今已升6倍，可能觸發獲利潮。

王小姐力推，可參考189被推後之下場。

發TDR機會較低。

 

廢柴估價:

當8倍PE, 2.8左右。

2010目標

2011年2月完成渣打半馬

2010年12月的日本語能力試驗四級合格 (咁都當目標? 請恥笑)

年底前找到新工作

每月一篇讀書筆記

每月至少一篇投資筆記

 

Shit and Asshole!