2010年3月16日星期二

3月15日至21日

3月16日 - 碧堤 - 龍濤花園 - 碧堤 – 5k - 33分

天氣涼快, 感覺良好。完全無辛苦感覺。跑時以為應該頗快, 結果仍是龜速。

 

3月18日 - 碧堤 - 龍濤花園 - 碧堤 – 5k - 31分

天氣仍然涼快, 老母昨夜三時無故巡遊,嘈吵,睡眠不足。已刻意加速,但只快2分鐘。

 

3月21日 - 碧堤 - 大欖入口 - 碧堤 – 9.6K 69分 平均心跳160

夜間天氣OK,第一次無休跑,保持心跳於160,感覺不是太累,應可多跑5K。後3K可能身體已經適應,有力加速。如全程提高心跳至170,可能可快3-5分鐘。

2010年3月14日星期日

3月8日至3月14日

本星期二至四大寒,星期三夜晚嘗試落街跑步,十度之下再加風雨交加,結果還是歸家。

星期四 - 深井 - 豪景盡頭 - 深井 約 4K

星期日 - 深井 – 青山公路行人路轉入大欖入口 約4.5k, 休5分鐘, 回程, 共約9k。可能太陽較猛,感覺比上星期辛苦,亦可能是今個星期練得太少之故。

本星期共13K。幾時先可以一次跑晒10k呢?

2010年3月11日星期四

偉仕控股 (856)

 

ECS Profits attributable to VST

SGD

SGD/HKD

HKD'000

1Q

6919

5

34,595

2Q

8944

5.4

48,298

3Q

10304

5.4

55,642

4Q

12014

5.6

67,278

Total

38181

205,813

 

VST Profits (assume VST has insignificant minority)

VST + ECS 2-3Q

189,446

ECS contribution

103,939

VST only

85,507

ECS 4Q/(2Q+3Q)

0.65

Estimated VST 4Q

55,347

Estimated VST 2Q-4Q

140,854

Assume 10% minority for VST

126,769

Total VST + ECS 2Q-4Q

297,986

Shares Outstanding

1,258,888,665

EPS (9 Months)

0.24

Annualized

0.32

Price

1.92

PE

6

 

EPS 2008 2Q-3Q

0.12

2008 4Q (estimated)

0.04

2008 EPS (9 months)

0.16

% Increase

47.94%

 

注意點

3月30日公佈 4月 – 12 月的年度業績,業績只包括九個月是因為集團年結由3月改為12月, 估計為要配合ECS的十二月年結。 由於最差08年9-12月包括在08年的數據, 而09年最差的1-3月則不包括在這次業績,所以9個月的增長最少都會有30%。

怡亞通  - 原來與怡亞通訂約可以2.1買入偉仕股票的Potent Growth為第三大股東Zhang Qing所有。即使股價高於2.1, 怡亞通的股份亦不會在市場造成沽壓。

 

優:

1. 平平平! 集團大力發展中國銷售,可以當半隻內需股,相比神洲數碼 (幾十倍PE, 雖然神洲數碼正在向IT 股務公司轉型),平到無比。

2. Windows 7 換機潮。

3. ECS將在大馬上市。

4. 嚇人的五成增長,可能引發短期上升。

 

劣:

1. 多數無股息。

2. 負債高, 金融海嘯時幾乎沒頂。

3. 怡亞通可能在市場沽貨。

4. 老千皇劉央為甚麼要沽貨?

5. 花紙好唔掂。李佳林d貨入晒CCASS。

 

廢柴估值:

8倍PE不算過份,2.56左右。一旦定型為內需股, 12倍PE亦不過份,3.84。

2010年3月10日星期三

瀚宇博德(667)

 

USD

瀚宇江陰

HannStar Samoa

江陰-Samoa 關聯交易

Total Turnover

EPS

Remarks

Jan - Mar

93,007,000

39,702,000

24,613,000

108,096,000

0.003

Apr - Jun

105,112,000

46,119,000

20,106,000

131,125,000

0.013

PYA on Tax: 0.03. Normal EPS 0.01

Jul - Sep

134,327,000

59,196,000

26,364,000

167,159,000

0.015

Oct - Dec

128,870,000

59,324,000

26,058,000

162,136,000

0.014

Estimate

Total

0.045

2009

Prior Year

%

Total EPS

0.045

0.038

18.4%

HKD@7.75

0.349

0.295

18.4%

Price

2.08

 

PE

5.96

 

2010 Forecast
0.013 x 12

0.052

0.045

15.6%

 

優:

平平平!6倍PE,對比同樣主打筆記本電腦零件的巨騰10-12倍PE, 超便宜。

筆記本電腦全面取代台式機。

Windows 7 換機潮。

返回上市價 (1.77),無蟹貨,爆發力強。

 

劣:

上市已來PE未曾超越10, 可能有暗病。

金融海嘯時股價低至0.36, 至今已升6倍,可能觸發獲利潮。

王小姐力推,可參考189被推後之下場。

發TDR機會較低。

 

廢柴估價:

當8倍PE, 2.8左右。

2010年3月8日星期一

2010目標

2011年2月完成渣打半馬

2010年12月的日本語能力試驗四級合格 (咁都當目標? 請恥笑)

年底前找到新工作

每月一篇讀書筆記

每月至少一篇投資筆記

 

2010年3月6日星期六

Shit and Asshole!

Shit